Stock Options Vs Espp

O que é um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) 8211 Regras fiscais Um dos benefícios mais poderosos que qualquer empresa negociada publicamente pode oferecer a seus funcionários é a capacidade de comprar ações em si. Existem várias maneiras isso pode ser feito, mas talvez o método mais simples de propriedade de ações de funcionários pode ser encontrado em um programa de compra de ações do empregado (ESPP). Esses planos fornecem um método conveniente para os funcionários comprar ações da empresa e melhorar seus fluxos de caixa ou patrimônio líquido ao longo do tempo. Empregado planos de compra de ações são essencialmente um tipo de plano de dedução da folha de pagamento que permite que os funcionários para comprar ações da empresa sem ter que efetuar as transações próprias. O dinheiro é automaticamente retirado de todos os aposentados de aposentados em uma base após impostos em cada período de pagamento e é acumulado em uma conta de depósito até que seja usado para comprar ações da empresa periodicamente, como a cada seis meses. Esses planos são semelhantes a outros tipos de planos de opções de ações, na medida em que promovem a propriedade dos empregados da empresa, mas não têm muitas das restrições que vêm com acordos de opção de ações mais formais. Além disso, eles são projetados para ser um pouco mais líquido na natureza. Qualificados vs não qualificados ESPPs podem ser qualificados ou não qualificados. Planos qualificados são mais comuns e devem aderir às regras estabelecidas na Seção 423 do Internal Revenue Code. No entanto, ESPPs qualificados não devem ser confundidos com planos de aposentadoria qualificados que crescem impostos diferidos e estão sujeitos a regulamentos ERISA. Os participantes podem receber os rendimentos desses planos assim que os critérios listados abaixo forem satisfeitos. As principais características dos ESPPs qualificados incluem: O plano deve ser votado pela maioria dos acionistas em algum momento durante os 12 meses anteriores à data de início projetada planrsquos. O plano só pode ser oferecido aos empregados reais da empresa (consultores e contratados independentes não se qualificam). Embora algumas categorias de trabalhadores possam ser excluídas do plano (tais como aqueles que trabalharam para a empresa há menos de um ou dois anos), qualquer empregado que não seja especificamente excluído dessa forma na carta do plano deve ter a oportunidade de Participar no plano. Os empregados que possuem mais de 5 das ações com direito a voto da empresa não podem participar do plano. Igualdade de direitos são concedidos incondicionalmente a todos os participantes. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 valores de ações no plano em um ano civil. Os períodos de oferta não podem exceder 27 meses de duração. Descontos em compras de ações não pode exceder 15 do preço atual. Planos não qualificados não estão sujeitos a essas regras e restrições, exceto que também devem ser aprovados pelos acionistas e conselho de administração. Como seus primos não qualificados na arena do plano de aposentadoria, como compensação diferida ou planos de bônus de executivos, eles podem permitir a participação em uma base discriminatória. No entanto, também não recebem tratamento fiscal favorável sob quaisquer circunstâncias. Uma pesquisa realizada em 2011 pela Associação Nacional de Profissionais de Plano de Ações mostrou que 82 das empresas que tinham um ESPP usaram um plano qualificado, enquanto apenas 24 usaram um plano não qualificado. As seções restantes neste artigo se concentrarão exclusivamente em ESPPs qualificados, exceto quando planos não qualificados forem especificamente mencionados. Como funcionam os ESPPs Apesar de suas diferenças, os ESPPs qualificados e não qualificados são fundamentalmente semelhantes em termos de design. Todos os planos consistem de um período de oferta que começa em um dia específico conhecido como data de oferta. Dentro do período de oferta há normalmente vários períodos de compra que terminam em datas de compra. Por exemplo, um período de oferta pode começar com uma data de oferta de 01 de janeiro e, em seguida, ter nove períodos de compra que duram três meses cada. O período de oferta expiraria no final de 27 meses. Durante esse tempo, os empregados escolheriam ter um determinado montante retirado de seus cheques de pagamento (a maioria dos empregadores impõem um limite de cerca de 10 de pagamento depois de impostos), que seria então usado para comprar ações da empresa em cada data de compra dentro do período de oferta . Portanto, os funcionários que participaram de um período de oferta inteira fariam nove compras separadas de ações. Cada empregador define sua própria política em relação aos seus funcionários, a capacidade de retirar fundos durante os períodos de compra e aumentar ou diminuir o nível de suas contribuições para o plano. E enquanto a maioria dos ESPPs oferecem tanto o desconto de preço automático ou o recurso look-back (ou ambos), não há exigência de IRS para isso. ESPPs pode fornecer uma vantagem de preço para os funcionários de duas maneiras diferentes: Built-in Discount. A maioria dos ESPPs dá aos funcionários um desconto automático sobre o preço da ação de todas as suas compras, como 10 ou 15. Isso cria um ganho instantâneo para todos os participantes no momento da compra. Disposição de Lookback. Esta disposição permite que o plano para comprar o estoque na data de compra, quer ao preço de fechamento das ações na data de compra ou na data da oferta original, o que for menor. Obviamente, isso pode fazer uma enorme diferença na quantidade de lucro que os funcionários percebem de seus planos. Se as ações da empresa fechado em 15 na data da oferta original e está sendo negociado em 40, quando o mercado fecha na data de compra, então o plano pode comprar o estoque em sua data de oferta ndash preço ou melhor, à percentagem descontada desse preço, Se o plano oferece ambos os benefícios (que é geralmente o caso). Portanto, um funcionário poderia obter o estoque para 12,75 neste cenário, se o plano também ofereceu um desconto de 15 built-in. Alguns planos têm mais de um cronograma de oferta executando simultaneamente, embora os funcionários geralmente sejam excluídos de participar em mais de um cronograma de cada vez. Número de Ações Disponíveis para os Participantes Há também uma estipulação adicional para o limite de 25.000 em compras este montante é dividido pelo preço de fechamento da ação na data da oferta, eo quociente torna-se então o número máximo de ações que um participante pode comprar para esse ano , Independentemente de o preço subir ou descer posteriormente. Por exemplo, a empresa ABC cria um ESPP, e as ações fecham em 18,42 na data de oferta de 01 de janeiro. Ao dividir 18,42 em 25 mil, deduz-se que 1.357,22 ações podem ser compradas nesse ano por cada participante. Este número está agora definido e não pode ser alterado, independentemente de como o preço flutua para o resto do ano. Este cálculo também usa o preço de mercado real e não o preço com desconto, o que significa que um empregado no plano poderia comprar 1.357,22 ações em 15,66 por ação se houvesse um desconto de 15 aplicado, dando assim ao participante 21,254 ações. Mas aquele seria o limite para o ano, mesmo que este seja menos do que o limite 25.000 porque o cálculo não fator no disconto. O recurso de look-back pode efetivamente reduzir o valor do plano para os participantes quando o preço das ações diminui a partir da data de oferta, porque este recurso refere-se apenas ao preço, e não ao número de ações que podem ser comprados. Se o preço das ações cair durante o ano de 18,42 para 7,08, não permite que os participantes a comprar mais ações, tendo em conta o preço mais baixo. Portanto, os participantes que esperam para comprar o estoque quando ele é 7.08 pode obter 1.357,22 ações por apenas 9.609 (7.08 x 1.357,22), mas eles não podem comprar 25.000 ações no valor de 7.08 para obter 3.531 ações para esse ano. Tratamento Fiscal de ESPPs Existem dois tipos de vendas de ações que podem ser feitas a partir de um ESPP qualificado. Um é uma disposição qualificante, que é concedido tratamento fiscal favorável sob o código fiscal. O outro é uma disposição desqualificadora, o que não é. Disposições de qualificação devem atender a dois critérios principais: O estoque deve ter sido realizada pelo menos um ano a partir de sua data de compra. O estoque deve ter sido realizada pelo menos dois anos a partir de sua data de oferta. Se estas condições forem satisfeitas, o desconto que o participante recebeu do preço de compra é reportado como receita ordinária e qualquer ganho em excesso entre o preço de compra eo preço de venda é considerado um ganho de capital. Por outro lado, as disposições desqualificadoras exigem que o spread entre o preço de fechamento da ação na data de compra (independentemente de haver ou não um período de retorno) e o preço de compra, considerando o desconto, sejam contados como Renda ordinária. Por exemplo, Jeremy comprou ações em seu ESPP em 23 de março de 2012. As ações fecharam em 11.16 na data de oferta de 1º de janeiro e 18.65 na data de compra de 30 de junho. O plano dá-lhe um desconto de 15, dando-lhe assim um preço de compra real de 9,49 (85 de 11,16 através da disposição look-back). Ele terá que manter suas ações pelo menos até 24 de março de 2014 para que esta seja uma disposição qualificada. Se ele fizer isso e vende as ações em abril de 2014 para 22,71, então apenas o valor descontado de 1,67 por ação (11,16 x 15) será relatado como renda ordinária. A diferença entre o preço real de mercado não descontado e o preço de venda será contabilizada como um ganho ou perda a longo prazo. Jeremy terá, portanto, um ganho de longo prazo de 11,55 por ação (22,71 menos 11,16). Por outro lado, se Jeremy vender a ação antes do período de detenção expirar, ele reconheceria 9,16 como renda ordinária (18,65 menos o preço de compra com desconto de 9,49). O preço de mercado no dia da compra (18,65) torna-se então a base de custo para a venda. Neste caso, os restantes 4,06 do produto da venda (preço de venda de 22,71 menos o preço de mercado na compra diária de 18,65) serão então tributados como um ganho de capital a longo ou curto prazo, dependendo da duração do seu período de detenção. Isto é válido mesmo se o preço das ações cair antes que ele possa vendê-lo. Se ele vender as ações por 7,55, ele ainda deve reconhecer 9,16 como receita ordinária, embora possa compensar parcialmente isso com uma perda de capital de 1,94 (9,49 menos 7,55) a longo ou curto prazo. Os empregadores geralmente relatam qualquer renda ordinária que é realizada a partir de ESPPs no formulário W-2 dos empregadosquos. No entanto, se o empregador não fizer isso, então o empregado deve informá-lo separadamente no Formulário 1040. As informações de compra de ESPPs são relatadas no Formulário 3922. que é normalmente fornecido pelo empregador após a data de compra. Os ganhos e as perdas são relatados no formulário 8949 e são levados então à programação D. Vantagens de ESPPs As vantagens que ESPPs oferecem distante superam as desvantagens na maioria de casos. Alguns dos principais benefícios que esses planos fornecem incluem: Motivação dos funcionários e retenção Imposto write-offs para os empregadores (semelhante às deduções que os empregadores obter para o financiamento e administração de planos de aposentadoria) Administração relativamente barata e simples Capacidade de aumentar a remuneração do empregado que deve ser Parcialmente financiado por aumento no preço do estoque da empresa Nenhuma retenção de impostos da Previdência Social ou do Medicare para contribuições dos funcionários para o plano (planos qualificados apenas) Não há necessidade de os empregados tomarem decisões de investimento complexas na maioria dos casos (embora o tempo possa ser um problema) Só real desvantagem que os ESPPs podem representar é que eles podem causar os funcionários que participam por longos períodos de tempo e manter em suas ações para se tornar overweighted com suas ações da empresa em suas carteiras de investimento. Isso pode ser evitado vendendo ações periodicamente e realocando o produto em outros veículos de investimento ou ativos. Palavra final ESPPs pode fornecer empregados com um meio regular de aumentar sua renda ao longo do tempo, especialmente quando o estoque companyrsquos está em uma tendência de alta. ESPPs também apelar para os empregados, porque eles não exigem que o estoque que é comprado neles a ser realizada até a aposentadoria, o que permite aos funcionários receber o produto das vendas de suas ações em pelo menos uma semi-regular dentro de um período relativamente curto de Tempo, aproveitando o tratamento de ganhos de capital a longo prazo. Para obter mais informações sobre os planos de compra de ações dos funcionários e como eles funcionam, consulte o departamento de corretores ou de recursos humanos. Mark Cussen, CFP, CMFC tem 17 anos de experiência no setor financeiro e trabalhou como corretor de ações, planejador financeiro, preparador de imposto de renda, agente de seguros e oficial de empréstimo. Ele agora é um autor financeiro em tempo integral quando ele não está em rotação fazendo planejamento financeiro para os militares. Ele escreveu vários artigos para vários sites financeiros, tais como Investopedia e Bankaholic, e é um dos autores destaque para o dinheiro e Finanças pessoais seção de eHow. Em seu tempo livre, Mark gosta de navegar na net, cozinhar, filmes e tv, atividades da igreja e jogar frisbee final com os amigos. Ele também é um ávido fã de basquete KU e entusiasta do trem modelo, e agora está tomando aulas para aprender a negociar ações e derivados de forma eficaz. Em seu exemplo de desqualificação, você especifica que o preço de mercado no dia da compra (18.65) se torna a base de custo para a venda. Mas então, no final do exemplo para um mercado em declínio ao calcular a perda de capital para a venda que você usar o preço de compra com desconto (9,49) como base. Shouldn8217t a perda de capital ser 11,10 (18,65 menos 7,55) John Lau CFP, CPA Mark, obrigado por este artigo. Re: tratamento tributário 8211 Eu tenho uma interpretação diferente do seu exemplo: Em uma disposição qualificada, o titular da opção reconhece NENHUM lucro ordinário no ano de venda se for uma disposição qualificada. Qualquer ganho de capital é tributado como ganho ou perda de capital de longo prazo. Mas em uma disqualifying disposition8230 IRC. Sec 422 prevê que o beneficiário reconheceria o rendimento ordinário de compensação na data da alienação, na medida do menor de: a. A diferença entre o valor justo de mercado das ações na data de exercício e o preço de exercício (isto é, 11.16-9.49, ou 1.67), e, b. A diferença entre o valor recebido na alienação (ou seja, 22,71) eo preço de exercício (ou seja, 9,49), ou 13,22. Como 1,67 é inferior a 13,22, a componente de remuneração ordinária do ganho seria de 1,67 e o saldo é o ganho de capital. Por favor, compartilhe suas opiniões sobre isso. Obrigado. Matthew van Eerde Em Jeremy8217s 8220qualifying disposição example8221 a data de oferta é 01 de janeiro de 2012 ea data de compra é 23 de março de 2012. O post diz que Jeremy precisa esperar até 24 de março de 2014 para uma disposição de qualificação. Isso não é correto. Duas condições devem ser satisfeitas: 1. A ação deve ser realizada pelo menos um ano a partir da data de compra que será satisfeito a partir de 24 de março de 2013. 2. A ação deve ser realizada pelo menos dois anos a partir da data de oferta que será satisfeita A partir de 2 de janeiro de 2014. Portanto, Jeremy só tem que esperar até 2 de janeiro de 2014, não 24 de março de 2014. Por que você diz 2 de janeiro de 2014 Um período de dois anos a partir de 01 de janeiro de 2012 está completo em 31 de dezembro de 2013.Introdução de ações empregado Planos de compra Fora dos salários e salários, um método comum de compensar os empregados no ambiente corporativo de hoje envolve a compra de ações da empresa. O Employee Stock Purchase Plan (ESPP) oferece um método muito simples de permitir que os funcionários participem na rentabilidade global do empregador ao longo do tempo. O que é um Plano de Compra de Ações para Empregados Os ESPPs permitem que os funcionários comprem ações de seus empregadores de uma forma simples e conveniente, usando deduções de folha de pagamento após impostos. Eles são talvez a forma mais simples de plano de compra de ações em uso hoje. Qualificado vs. Planos não qualificados Os planos ESPP podem ser divididos em duas categorias: qualificados e não qualificados. ESPPs qualificados são o tipo mais comum de plano e se assemelham a seus primos qualificados na arena do plano de aposentadoria em que eles devem aderir aos critérios de elegibilidade prescritos pelo IRS. Os planos qualificados devem ser aprovados por um voto dos acionistas antes que eles possam ser implementados, e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. Os períodos de oferta não podem exceder 27 meses eo desconto sobre o preço da ação não pode exceder 15. Os planos não qualificados são muito mais simples e não estão sujeitos às regras que dizem respeito a planos qualificados, mas não há vantagem fiscal de qualquer tipo nesses planos . As seções restantes deste artigo pertencem somente aos planos qualificados. Principais Datas e Termos Os funcionários que optarem por participar da sua empresa ESPP só poderão fazê-lo após o início do período de oferta. Este período começa sempre na data de oferta, que corresponde à data de outorga dos planos de opção de compra de ações. As deduções da folha de pagamento começam então para participantes até a data da compra (o dia em que o estoque da companhia é comprado realmente). Os períodos de oferta podem ser consecutivos ou sobrepostos aqueles na última categoria terão frequentemente preços de compra diferentes por causa de suas datas de compra escalonadas. A maioria dos períodos de oferta tem várias datas de compra que vêm no final de vários períodos de compra, como um plano com um período de oferta de três anos que é composto de quatro períodos de compra que terminam em quatro datas de compra. Portanto, se o período de oferta começasse em 1º de janeiro, então o primeiro período de compra duraria seis meses e terminaria em 1º de julho, eo segundo período de compra terminaria em 31 de dezembro, com esse padrão continuando para os próximos dois anos. Processo de inscrição e mecânicos de plano Os funcionários devem se inscrever para se inscrever no plano na próxima data de oferta disponível. No pedido, eles irão indicar o montante que eles desejam contribuir para o plano (que geralmente é limitado a cerca de 10 de seu repouso). As contribuições também são limitadas a 25.000 por ano calendário pelo IRS, independentemente de quaisquer restrições impostas pelo empregador. Após cada período de pagamento, os adiamentos dos empregados são colocados em contas separadas até a data da compra. O estoque é então mantido em contas separadas para cada funcionário por um agente de transferência ou corretora até que eles vendam suas ações e coletar o produto. Ganho potencial Muitos ESPPs permitem que seus empregados comprem seu estoque em um disconto de 10 a 15 de seu valor de mercado. Proporcionando-lhes um ganho de capital imediato quando vendem. Além disso, muitos planos também têm uma disposição de olhar para trás que permite que o plano use o preço de fechamento da ação da empresa da data de oferta ou da data de compra, o que for menor. Isso pode ter um enorme impacto sobre a quantidade de ganho que os participantes percebem. Os empregadores podem definir suas próprias políticas sobre permitir que os funcionários retirem seus fundos do plano entre as datas de compra ou alterar seus níveis de contribuição. Elegibilidade Os ESPPs qualificados proíbem qualquer pessoa que possua mais de 5 ações da empresa de participar do plano, e o plano também pode desautorizar certas categorias de funcionários da participação no plano, como qualquer pessoa que tenha trabalhado para a empresa por menos de um ano. Todos os outros funcionários devem ser considerados incondicionalmente elegíveis para o plano. Tratamento Fiscal As regras que regem a tributação de receitas de ESPPs podem ser bastante complexas em alguns casos, e apenas uma versão simplificada deles é abordada aqui. Em geral, o tratamento fiscal da venda de ações da ESPP é governado por quatro fatores: O período em que o estoque é mantido O preço que o estoque é realmente comprado em, factoring no desconto O preço de fechamento do estoque na data de oferta O Preço de fechamento do estoque na data de compra ESPPs usam períodos de detenção que se assemelham muito aos de outros planos de opções de ações. Para ESPPs qualificados, o estoque que não é vendido até pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após a data de oferta receberá tratamento fiscal favorável. As vendas de ações que atendem a esses critérios são conhecidas como disposições qualificadas. Enquanto aqueles que não atendem a esses critérios são rotulados como disqualifying disposições. Disposições Qualificadas Os participantes que cumpram os requisitos de detenção para as disposições qualificadas realizarão dois tipos de rendimentos tributáveis ​​(ou perdas), mas nenhum deles é reportado até o ano da venda. O valor do desconto alocado no plano (tal como 15) é relatado como renda ordinária. O restante é classificado como ganho de capital a longo prazo. Disqualifying Dispositions Este tipo de disposição conta muito mais do produto da venda como renda ordinária. O vendedor deve contar a diferença entre o preço de fechamento do estoque na data de compra eo preço de compra descontado como renda ordinária. Este é um sumário extremamente breve das regras fiscais relativas a ESPPs. A mecânica de como esses trabalhos pode ser bastante técnica em muitos casos, e os participantes não devem hesitar em consultar um profissional de imposto para aconselhamento sobre este tema. Outras vantagens de ESPPs Como todos os outros tipos de plano de propriedade de ações de empregado. ESPPs podem ajudar a motivar a força de trabalho e fornecer aos funcionários com um meio adicional de compensação que não vem inteiramente fora do próprio bolso da empresa. ESPPs também são relativamente simples de administrar e manter, e pode obter empregados no hábito de poupar dinheiro regularmente, especialmente porque todas as contribuições para esses planos estão isentos de Seguro Social e Medicare imposto. Eles também permitem que os funcionários vendam as ações antes da aposentadoria, o que pode impedir que suas carteiras se tornem pesadamente ponderadas em ações da empresa. O Bottom Line Os empregadores que estão procurando uma maneira relativamente simples para obter seus funcionários para comprar ações da empresa deve dar uma olhada no ESPPs. Esses planos oferecem simplicidade e liquidez com custos administrativos mínimos. Para obter mais informações sobre esses planos, entre em contato com seu consultor fiscal ou financeiro. Ou seu representante de RH. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de obter retorno sobre ele. Plano de Compra de Ações para Empregados - ESPP Um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) é um programa administrado pela empresa em que os funcionários participantes podem comprar ações da empresa a um preço com desconto. Os empregados contribuem para o plano através de deduções da folha de pagamento que acumulam entre a data de oferta ea data de compra. Na data da compra, a empresa utiliza os fundos acumulados para adquirir ações da empresa em nome dos empregados participantes. BREAKING DOWN Plano de Compra de Ações do Empregado - ESPP A taxa de desconto sobre as ações da empresa depende do plano específico, mas pode ser até 15 abaixo do preço de mercado. ESPPs pode ter um olhar para trás disposição permitindo que o plano de usar um preço de fechamento histórico do estoque. Este preço pode ser tanto o preço da data de oferta de ações ou a data de compra muitas vezes o que for menor. Qualificado vs. Planos não qualificados Os ESPPs são categorizados de duas formas: qualificados e não qualificados. Os planos qualificados exigem a aprovação dos acionistas antes da implementação e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. O período de oferta de um ESPP qualificado não pode ser superior a 3 anos e existem restrições sobre o desconto de preço máximo permitido. Planos não qualificados não estão sujeitos a tantas restrições quanto um plano qualificado. No entanto, planos não qualificados não têm as vantagens fiscais de deduções após impostos como planos qualificados. Datas Importantes A participação na empresa ESPP só pode ter início após o início do período de oferta. Este período inicia-se na data da oferta e esta data corresponde à data de outorga dos planos de opção de compra de ações. A data de compra marcará o final do período de dedução da folha de pagamento. Alguns períodos de oferta têm várias datas de compra nas quais o estoque pode ser comprado. Elegibilidade ESPPs normalmente não permitem que os indivíduos que possuem mais de 5 de ações da empresa para participar. Restrições são muitas vezes no lugar para desautorizar funcionários que não tenham sido empregados com a empresa por um período especificado, muitas vezes um ano. Todos os outros funcionários normalmente têm a opção, mas não a obrigação de participar do plano. Durante o período de aplicação, os funcionários declaram o valor a ser deduzido de seu salário a ser contribuído para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitação percentual. Além disso, a Receita Federal restringe o montante total do dólar a ser contribuído para 25.000 por ano civil. A maioria dos ESPPs concede aos funcionários um desconto de preço de até 15. Disposições As regras de tributação sobre ESPPs são complexas. Em geral, as disposições qualificadas são tributadas durante o ano da venda de ações. Qualquer desconto oferecido ao preço original da ação é tributado como receita ordinária enquanto o ganho remanescente é tributado como ganho de capital a longo prazo. Disposições não-qualificadas podem resultar no tributo de imposto de renda ordinário.